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券商2018新走向：金融科技革命下群雄逐鹿
2017年,券商行業業績並不起眼。受制於A股市場總體疲軟,2017年前三季度,上市券商整體凈利潤依然同比下滑。但是,這並不代表券商行業毫無亮點。2017年,人工智能(AI)成為券商行業關註度最高的話題之一,各大券商紛紛推出自己的智能投顧系統。因此,2017年也被視作券商全面擁抱人工智能的元年。
在資本市場上,科技革命曾經讓手畫K線圖變成歷史,讓現場交易成為歷史,讓電話交易成為歷史。2018年,科技又將怎樣改變券商行業面貌?站在2017年歲末,讓我們來暢想一下。
投資者全面享受南投監視器工程AI服務
人工智能在券商行業的運用,現在我們看得最多的是智能投顧。
廣發證券的貝塔牛、中泰證券的中泰智投、長江證券的iVatarGo……券台中監視器安裝推薦商智能投顧有著五花八門的名字,聽起來高大上,炫酷感未來感十足。
智能投顧模塊現在一般被嵌入在券商APP中,和過去券商APP發佈基本是小打小鬧不同。2017年許多券商在宣佈進軍人工智能時,高調亮相,儀式感十足,如11月底華泰證券的漲樂財富通5.0版本專門開瞭發佈會,其口號為“樂享智能,讓專業世界更簡單”。之前華林證券亦在深圳開瞭發佈會,推出瞭智能投顧機器人Andy及新版華林證台中防盜監視器券APP。
但智能投顧仍未覆蓋所有的券商,一些券商仍在觀望之中。但是可以預見的是,即將到來的2018年,將有更多的券商推出智能投顧服務。
實盈集團CEO凌山在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示,其實在美國本來就有一些做得很好的智能投顧公司,如wealthfront。目前國內的智能投顧仍以跟隨這些公司為主,就像是美國有谷歌,我們就有瞭百度。Facebook做得好,我們就有瞭微博。
他進一步分析,智能投顧一定會對傳統金融產生巨大沖擊。“事實上,科技的進步,早已對傳統的交易模式產生瞭顛覆影響。像以前香港聯交所有1000多個交易席位,但現在那些席位就算是租出去瞭也沒人,隻剩下交易臺和凳子。現在,科技的進步又擴展到瞭分析領域。香港那邊做分監視器安裝台中析的也逐漸減少,通過智能投顧生成的報告,將極大提升分析效率。”
在A股市場,散戶的比例還有35% ~40%,所以智能投顧還不會馬上沖擊到整個行業,因為個人習慣以及信任度問題。但是這肯定是一個方向,隨著智能投顧的慢慢成熟,機構投資者的接受度提高,智能投顧最起碼會起到協助作用,去幫機構投資者進行交易決策。長期來看,以智能投顧為代表的金融科技興起,最終將使得市場走向高度成熟、波動率降低,而散戶在此過程中力量逐步減弱。可以說,它將促使A股市場去散戶化,機構投資者的力量逐步增強。
券商行業將群雄逐鹿
智能投顧可能一天天潛移默化地改變投資者的閱讀或投資習慣。而券商之間的差異化,或將在新一輪的金融科技革命中漸漸明顯。
曾經,券商都是靠天吃飯。牛市的時候“撐死”,熊市的時候“數米下鍋”。但是近兩年來,券商差異化經營日漸現出苗頭。如中金的國際業務一枝獨秀,華泰借助互聯網金融飛速發展取得瞭經紀業務龍頭老大的地位,德邦證券在ABS業務上遙遙領先……
這些變化的出現,一方面得益於近年來監管層對券商創新業務的支持,券商業務條線日漸豐富,一些券商便選擇從某一領域突破,力爭實現彎道超車;另一方面,金融科技的不斷進步,也是支NVR監控錄影主機持券商能夠不斷佈局越來越復雜業務的基石。
在此背景下,券商之間的競爭也變得日益復雜而殘酷。以經紀業務為例,根據東方財富Choice金融終端統計的2017年1月~11月股基交易份額情況,除瞭華泰證券股票交易市場份額達到7.57%、中信證券、國泰君安超過5%之外,3%~5%之間的券商多達7傢。第11位~15位的5傢券商則在2.03%~2.46%之間波動。
如此微小的差異,暗示著券商要保住排名的不易,要取得更高的市場份額,更需要戰略上的眼光,以及強大的執行力。
正如一位券商人士所言:未來行業龍頭並非一成不變。華泰和中信,你方唱罷我登場,而且差異化越漸明顯。行業前十也並非遙不可及。也就是說,之前類似春秋,大傢彼此有競爭,但不致命;而2018開始進入戰國,沒有誰能把誰完全吞並,但競爭逐漸慘烈,差異化加大。
是的,2009年,華泰證券股基交易市場排名僅僅第七名,而如今借助互聯網金融躍居第一。如今,AI又掀起瞭新科技革命的浪潮,未來的券商行業面貌又有何變化?讓我們拭目以待。D9AAA8BC1CFA0B0E
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